Przez lata standardem w zarządzaniu prywatnym majątkiem był klasyczny portfel: akcje, obligacje, gotówka, czasem domieszka funduszy alternatywnych. Taki model nadal ma sens, ale coraz częściej okazuje się niewystarczający wtedy, gdy celem nie jest tylko „dobry wynik inwestycyjny”, lecz ochrona, porządkowanie i przekazanie majątku kolejnym pokoleniom. To właśnie w tym miejscu zaczyna się przewaga podejścia, które proponuje OPG Family Real Estate: nieruchomości nie jako dodatek do portfela, ale jako świadomie zarządzany filar strategii rodzinnej.
Portfel finansowy dobrze liczy ryzyko. Gorzej radzi sobie z dziedzictwem
Standardowy portfel finansowy jest skuteczny, gdy patrzymy na niego przez pryzmat alokacji, płynności i krótkoterminowego wyniku. Problem pojawia się wtedy, gdy majątek ma spełniać więcej funkcji niż tylko inwestycyjną. W rodzinach przedsiębiorczych dochodzą kwestie sukcesji, ładu właścicielskiego, bezpieczeństwa prawnego, zgodności z wartościami rodziny i przygotowania następnego pokolenia do odpowiedzialnego zarządzania kapitałem. IMD zwraca uwagę, że family office to nie tylko inwestycje, ale też struktura obejmująca planowanie majątkowe, podatkowe, prawne, sukcesyjne oraz zarządzanie nieruchomościami.
W praktyce oznacza to, że portfel oparty wyłącznie na instrumentach finansowych bywa zbyt wąski. Jest dobry do optymalizacji ekspozycji rynkowej, ale nie zawsze odpowiada na pytanie, jak uporządkować majątek rodzinny tak, by był trwały, odporny i zrozumiały dla kolejnych pokoleń. OPG Family Real Estate wychodzi właśnie od tej szerszej perspektywy. Na swojej stronie podkreśla, że łączy kompetencje z obszaru inwestycji, finansów, asset managementu, prawa i doradztwa sukcesyjnego, a celem jest nie tylko zabezpieczenie majątku, ale jego aktywne pomnażanie dla przyszłych pokoleń.
Majątek wielopokoleniowy potrzebuje aktywów, które da się nie tylko wycenić, ale też zakorzenić w strategii rodziny
Jedną z największych słabości klasycznego portfela finansowego jest to, że jest on z natury mocno „abstrakcyjny”: notowania zmieniają się codziennie, ekspozycje bywają pośrednie, a decyzje inwestycyjne często są oderwane od realnego świata aktywów. Tymczasem w zarządzaniu majątkiem wielopokoleniowym ogromne znaczenie mają aktywa namacalne, możliwe do długoterminowego ustrukturyzowania, rozwijania i przekazania dalej. To dlatego nieruchomości pozostają stałym elementem portfeli firm rodzinnych na świecie. Według UBS średnia alokacja w nieruchomości wyniosła w tym sektorze 11% w 2024 r., a Knight Frank wskazuje, że real estate pełni w tych portfelach przede wszystkim funkcję wzrostu wartości, ochrony majątku i generowania dochodu.
To nie jest przypadek. “Nieruchomości pozwalają połączyć kilka celów jednocześnie: stabilność, dochód, kontrolę nad aktywem i możliwość budowania wartości poprzez aktywne zarządzanie. OPG Family Real Estate właśnie na tym buduje swoje podejście „Assets-to-Wealth” — od analizy i zarządzania do partnerstwa i wzrostu wartości” - mówi Michał Styś, CEO OPG Family Real Estate.
Firma wprost komunikuje, że nieruchomości mogą być „fundamentem i katalizatorem wzrostu wartości majątku rodzinnego”, a nie tylko pasywnym składnikiem portfela.
Największa różnica? OPG Family Real Estate nie myśli kategorią produktu inwestycyjnego, tylko całego ekosystemu majątku
W klasycznym modelu wealth management często zaczyna się od pytania: w co zainwestować. W modelu OPG Family Real Estate punkt wyjścia jest inny: kim jest rodzina, jakie ma cele, jak wygląda jej obecny portfel aktywów, gdzie są ryzyka i czego będą potrzebowały kolejne pokolenia. Na stronie OPG Family Real Estate ten proces został rozpisany bardzo jasno: diagnoza, koncepcja, implementacja i zarządzanie. Najpierw poznanie historii, wartości i celów rodziny, potem budowa strategii inwestycyjnej i sukcesyjnej, następnie realizacja projektów, a na końcu aktywne monitorowanie i optymalizacja portfela.
To podejście ma fundamentalne znaczenie. Standardowy portfel finansowy zwykle koncentruje się na stopie zwrotu i profilu ryzyka. OPG Family Real Estate patrzy szerzej: na strukturę własności, podatki, finansowanie, korelację między aktywami, planowanie międzypokoleniowe i strategię wyjścia. Firma opisuje swoje usługi jako holistyczne doradztwo multi-assets, integrujące nieruchomości z innymi klasami aktywów. To ważne, bo w majątku wielopokoleniowym nie chodzi o to, by „postawić wszystko na nieruchomości”, ale by nadać im sensowne miejsce w większej całości.
Standardowy portfel to narzędzie. OPG proponuje architekturę majątku
Nie chodzi o to, że akcje, obligacje czy fundusze przestały być potrzebne. Chodzi o to, że przy majątku wielopokoleniowym same instrumenty finansowe nie rozwiązują kluczowych problemów właścicielskich. Nie porządkują sukcesji. Nie budują rodzinnego ładu. Nie wydobywają pełnego potencjału z aktywów materialnych. Nie spinają prawa, finansów, podatków i strategii rodzinnej w jeden system.
I właśnie tutaj widać przewagę podejścia OPG Family Real Estate. Zamiast ograniczać się do zarządzania portfelem, firma proponuje spójny model pracy nad majątkiem rodzinnym, w którym nieruchomości są aktywnie zarządzanym filarem wzrostu, ochrony i międzypokoleniowej ciągłości. W świecie rodzinnych fortun to często różnica nie między „dobrym” a „lepszym” wynikiem, ale między majątkiem, który trwa, a majątkiem, który z czasem się rozprasza.
Źródło:
https://www.ubs.com/content/dam/assets/wma/static/documents/ubs-gfo-report.pdf